ممارسة خيارات الأسهم مكاسب رأس المال

الخيارات غير المؤهلة وكسب رأس المال يجب عليك ممارسة خيار الأسهم غير المؤهلين قبل أن تكون مستعدا لبيع الأسهم ماذا يكون أفضل وقت لممارسة خيار الأسهم غير المؤهلين يجب عليك الانتظار حتى كنت على استعداد لبيع الأسهم أو يجب عليك ممارسة في وقت سابق وعقد الأسهم لفي على الأقل في السنة واليوم، بحيث يتم فرض ضريبة على جزء من مكاسبك ككسب رأسمالي طويل الأجل قد تكون الإجابة على هذا السؤال مفاجئة. يتيح النظر ثلاثة رجال مختلفين: قادرة، بيكر وشارلي. وقد عمل هؤلاء الثلاثة في شركة مملوكة للقطاع العام لعدة سنوات، وتلقى كل منهم خيارا غير مؤهل لشراء 1،000 سهم من الأسهم بسعر 10 للسهم الواحد. وكان سعر السوق للسهم 10 للسهم الواحد عندما تلقوا خياراتهم، ولكن ارتفع على طول الطريق إلى 110 للسهم الواحد قبل أن صرفت أخيرا. استراتيجية أبليس كانت التمسك الخيار حتى كان مستعدا للنقد. عندما بلغ السهم 110، مارس الخيار وبيع السهم فورا. وكانت أرباحه 100000، وكلها تخضع للضريبة كدخل تعويضات بنحو 40. دفع 40،000 ضريبة الدخل وانتهى ب 60،000. كانت استراتيجية الخبازين عقد الخيار لفترة من الوقت ولكن بعد ذلك ممارسة وعقد الأسهم في حين أنها ارتفعت بعض أكثر من ذلك. وكان يمارس عندما كان السهم في 60، ثم احتفظ السهم لأكثر من عام حتى بلغ 110. هذه الاستراتيجية سمحت له أن يقدم تقريرا عن بعض أرباحه ككسب رأس المال على المدى الطويل، ودفع معدل الضريبة من 20 فقط على هذا الجزء من أرباحه. لم يرغب تشارلي في الإبلاغ عن أي دخل للتعويضات. وقد مارس الخيار على الفور، في حين كان السهم يتداول في السوق في 10. وكان يحتفظ لأكثر من عام، وتباع عندما بلغ السهم 110. وكان ربحه بأكمله من 100،000 ضرائب ككسب رأس المال على المدى الطويل، لذلك دفع فقط 20،000 وانتهى الأمر مع 80،000. أي من هؤلاء الزملاء لديهم أفضل استراتيجية غريبة بما فيه الكفاية. جاء تشارلي أفضل من حيث الدولارات في جيبه، ولكن في الواقع استخدمت استراتيجية حماقة جدا. في ذلك الوقت كان يستخدم 10،000 لممارسة خياره، كان يمكن أن تستخدم 10،000 لشراء الأسهم في السوق المفتوحة. إذا فعل ذلك، وقال انه قد اتخذت بالضبط نفس الخطر، وكان بالضبط نفس النتيجة، مع اختلاف واحد: وقال انه لا يزال سيكون يملك الخيار. عندما وصل السهم إلى 110، كان بإمكانه بيع الأسهم التي اشترىها في السوق (وضع 80،000 في جيبه، بعد خصم الضرائب)، وصرف في خيار مثل أبل وضع 60 ألفا أخرى في جيبه. استراتيجية تشارليز أنتجت ما يبدو نتيجة جيدة، ولكن في الواقع انه ببساطة ألقى قيمة خياره من دون سبب. بيكر لم يجعل هذا الخطأ. في الوقت الذي مارس فيه خيار الشراء في 10، كان السهم يتداول عند 60، لذلك كان لا يمكن أن يكون قد اشترى الأسهم في السوق بنفس القدر من التكلفة. ولكن كان على بيكر أن يأتي ببعض المال في الوقت الذي مارس فيه الخيار: 10،000 لدفع سعر التمرين، و 20،000 آخرين لدفع الضريبة على 50 ألف من الأرباح في تلك المرحلة. وكانت القيمة الإجمالية لأسهم خياره هي 000 60 في تلك المرحلة، وكان عليه أن يصل إلى 000 30، أو نصف ذلك المبلغ. إذا كان بيكر لبيع الأسهم من أجل التوصل إلى 30،000، ثم كان لديه سوى نصف كمية الأسهم خلال النصف الثاني من ركوب، وارتفع السهم من 60 إلى 110. وكان هذا الجزء من أرباحه 25،000 فقط، لأنه عقد نصف الكثير من الأسهم. وهو يدفع 5000 فقط في ضريبة كسب رأس المال عندما ينتهي أخيرا، ولكن عموما ينتهي مع 50،000 فقط. ثاتس أفضل من عصا حادة في العين، ولكن ليس تقريبا جيدة كما أبليس 60،000. حتى لو كان بيكر لديه 30،000 حول الاستيلاء على سعر الممارسة والضريبة دون بيع الأسهم، واستراتيجية ممارسة وعقد الأسهم ليس من المرجح أن يكون منطقيا. ويفقد العائد الاستثماري على 30000 خلال الوقت الذي يجب أن ينتظر حتى يصل السهم إلى 110. إذا كان يعتقد بصدق أن السهم سوف يذهب إلى 110، هيس أفضل قبالة باستخدام 30،000 لشراء المزيد من الأسهم في السوق بدلا من استخدام تلك الأموال لممارسة الخيار. القيود تنطبق هذه التعليقات على الحالات التي يكون فيها لحامل الخيار حرية الاختيار التي لا تتوفر دائما. وفي حالات أخرى قد تتحول استراتيجيات بيكر وشارلي إلى معنى جيد. عندما يتم تداول شركة خاصة، لا يمكنك شراء الأسهم في السوق المفتوحة. قد يكون من المنطقي اتباع نهج تشارليز في ممارسة الخيار قبل أن يرتفع السهم في القيمة، بحيث يتم فرض ضرائب على جميع أرباحك ككسب رأسمالي طويل الأجل. لكن المخاطر يمكن أن تكون كبيرة، كما تظهر أرقام تشارليز. في بعض الأحيان كنت اضطر إلى ممارسة الخيار قبل أن تكون مستعدا للنقد من الأسهم. على سبيل المثال، قد ينتهي عملك في الوقت الذي كنت مقتنعا أن السهم سوف تقلع. عادة ما يكون لديك لممارسة خيار أو التخلي عنه عند انتهاء العمل، وفي هذه الحالة قد يكون من المنطقي أن تفعل كما فعل بيكر: ممارسة الخيار وعقد الأسهم. ولكن الشيء الأكثر إثارة للدهشة هو أنه في الحالة التي يكون فيها لحامل الخيار حرية الاختيار الكاملة، فإن الاستراتيجية التي تعمل بشكل أفضل هي الاستراتيجية التي تؤدي إلى دفع معظم الضرائب وهذا لا يبدو ممكنا، ولكن المنطق لا مفر منه. خيارات الأسهم ممارسة الخيار الأسهم يعني شراء الأسهم المشتركة إيسسيرسكو بسعر المحدد من قبل الخيار (سعر المنحة)، بغض النظر عن سعر ستوكرسكوس في الوقت الذي تمارس الخيار. انظر حول خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. نصيحة: ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك هي معاملة معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. الآثار الضريبية يمكن أن تختلف على نطاق واسع نداش تأكد من استشارة مستشار الضرائب قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم عادة ما يكون لديك العديد من الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم المكتسبة: حافظ على خيارات الأسهم الخاصة بك إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع مع مرور الوقت، يمكنك الاستفادة من الطبيعة على المدى الطويل من الخيار وانتظر إلى قم بممارستھا حتی یتجاوز السعر السوقي لأسھم المصدر سعر المنحة الخاصة بك وتشعر بأنك علی استعداد لممارسة خیارات الأسھم الخاصة بك. تذكر فقط أن خيارات الأسهم ستنتهي بعد فترة من الزمن. خيارات الأسهم ليس لها قيمة بعد انتهاء صلاحيتها. مزايا هذا النهج هي: يورسكول تأخير أي تأثير الضرائب حتى يمكنك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، والتقدير المحتمل للسهم، وبالتالي توسيع المكسب عند ممارسة لهم. الشروع في عملية التمرين وعقد (النقدية مقابل المخزون) ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ومن ثم عقد الأسهم. اعتمادا على نوع الخيار، قد تحتاج إلى إيداع النقود أو الاقتراض على الهامش باستخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك كضمان لدفع تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة وأي رسوم والضرائب (إذا تمت الموافقة على الهامش). مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. الشروع في عملية تمرين وبيع إلى تغطية ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك، ثم بيع ما يكفي من أسهم الشركة (في نفس الوقت) لتغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب، وعمولات الوساطة والرسوم. العائدات التي تتلقاها من عملية بيع وبيع إلى تغطية ستكون أسهم الأسهم. قد تتلقى المبلغ المتبقي نقدا. مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. القدرة على تغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب وعمولات الوساطة وأي رسوم مع عائدات البيع. الشروع في عملية بيع وبيع (غير نقدية) مع هذه الصفقة، والتي تتوفر فقط من الإخلاص إذا كانت خطة خيار المخزون الخاص بك تدار من قبل الإخلاص، يمكنك ممارسة خيار الأسهم لشراء أسهم الشركة وبيع الأسهم المكتسبة في نفس الوقت دون استخدام النقدية الخاصة بك. إن العائدات التي تتلقاها من صفقة البيع والبيع تساوي القيمة السوقية العادلة للسهم مطروحا منه سعر المنحة، والحصص الضريبية المطلوبة وعمولة الوساطة وأي رسوم (مكاسبك). مزايا هذا النهج هي: النقدية (العائدات من ممارسة الخاص بك) الفرصة لاستخدام العائدات لتنويع الاستثمارات في محفظتك من خلال حساب الإخلاص رفيقك. نصيحة: تعرف على تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الأسهم. وبمجرد انتهاء صلاحيتها، ليس لها قيمة. مثال على خيار أسهم الحوافز ممارسة التصرف في الاستبعاد نديش الأسهم المباعة قبل فترة الانتظار فترة الانتظار عدد الخيارات: 100 سعر المنحة: 10 القيمة السوقية العادلة عند ممارستها: 50 القيمة السوقية العادلة عند البيع: 70 نوع التجارة: التمرين وعقد 50 عندما تكون خيارات الأسهم الخاصة بك سترة في 1 يناير، عليك أن تقرر ممارسة أسهمك. سعر السهم هو 50. خيارات الأسهم الخاصة بك تكلف 1،000 (100 خيارات الأسهم × 10 منحة السعر). أنت تدفع تكلفة خيار الأسهم (1،000) إلى صاحب العمل الخاص بك والحصول على 100 سهم في حساب الوساطة الخاص بك. في 1 يونيو، سعر السهم هو 70. كنت تبيع 100 سهم الخاص بك في القيمة السوقية الحالية. عند بيع الأسهم التي تم استلامها من خلال معاملة خيار الأسهم يجب عليك: إخطار صاحب العمل (وهذا يخلق التصرف غير مؤهل) دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة (10) والقيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين ( 50). في هذا المثال، 40 حصة، أو 4،000. دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين القيمة السوقية الكاملة وقت التمرين (50) وسعر البيع (70). في هذا المثال، 20 سهم، أو 2،000. إذا كنت قد انتظرت بيع خيارات الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة خيارات الأسهم وسنتين بعد تاريخ المنحة، سوف تدفع مكاسب رأس المال، بدلا من الدخل العادي، على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. ستيبساس المقبل مع أي نوع من الاستثمار، عندما كنت أدرك مكسبا، دخلها يعتبر. يتم فرض ضريبة على الدخل من قبل الحكومة. كم من الضرائب سوف يختتم في نهاية المطاف دفع وعندما تدفع هذه الضرائب سوف تختلف تبعا لنوع من خيارات الأسهم التي عرضت والقواعد المرتبطة بهذه الخيارات. هناك نوعان أساسيان من خيارات الأسهم، بالإضافة إلى واحد قيد النظر في الكونغرس. يوفر خيار الأسهم المحفزة (إسو) معاملة ضريبية تفضيلية ويجب أن يلتزم بالشروط الخاصة التي تحددها دائرة الإيرادات الداخلية. يسمح هذا النوع من خيارات الأسهم للموظفين بتجنب دفع الضرائب على الأسهم التي يمتلكونها حتى تباع الأسهم. عندما يتم بيع السهم في نهاية المطاف، يتم دفع ضرائب أرباح رأس المال قصيرة أو طويلة الأجل على أساس المكاسب المكتسبة (الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء). ويميل هذا المعدل الضريبي إلى أن يكون أقل من المعدلات التقليدية لضريبة الدخل. ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل هي 20 في المئة، وينطبق إذا كان الموظف يحمل الأسهم لمدة سنة على الأقل بعد التمرين وسنتين بعد المنحة. ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل هي نفس معدل ضريبة الدخل العادي، الذي يتراوح بين 28 إلى 39.6 في المئة. الآثار الضريبية من ثلاثة أنواع من خيارات الأسهم خيار الأسهم سوبر خيار ممارسة الموظفين خيارات ضريبة الدخل العادية (28 - 39.6) يحصل صاحب العمل على خصم الضرائب خصم الضرائب على ممارسة الموظف خصم الضرائب على ممارسة الموظف موظف يبيع الخيارات بعد 1 سنة أو أكثر ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل 20 ضرائب أرباح رأسمالية طويلة األجل عند 20 ضريبة أرباح رأسمالية طويلة األجل في 20 خیارات الأسھم غیر المؤھلة (نكسوس) لا تحصل علی معاملة ضریبیة تفضیلیة. وهكذا، عندما يقوم الموظف بشراء الأسهم (عن طريق ممارسة الخيارات)، فإنه سوف يدفع معدل ضريبة الدخل العادية على الفرق بين ما دفع للسهم وسعر السوق في وقت التمرين. غير أن أرباب العمل يستفيدون لأنهم قادرون على المطالبة بالخصم الضريبي عندما يمارس الموظفون خياراتهم. ولهذا السبب، غالبا ما يقوم أرباب العمل بتوسيع نطاق المنظمات الوطنية غير الحكومية للموظفين الذين ليسوا من المديرين التنفيذيين. الضرائب على 1،000 سهم بسعر ممارسة 10 للسهم الواحد المصدر: الراتب. يفترض معدل ضريبة الدخل العادي بنسبة 28 في المئة. ويبلغ معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية 20 في المائة. في المثال، يتم تعيين اثنين من الموظفين إلى 1،000 سهم مع سعر الإضراب من 10 للسهم الواحد. واحد يحمل خيارات الأسهم التحفيزية، في حين أن الآخر يحمل نسو. يمارس كل من الموظفين خياراته ب 20 سهم للسهم الواحد، ويحتفظ بالخيارات لمدة عام واحد قبل البيع بسعر 30 للسهم الواحد. ولا يدفع الموظف الذي يحمل شهادة الأيزو أي ضرائب على التمارين الرياضية، ولكن يدفع 000 4 ضرائب على أرباح رأس المال عند بيع الأسهم. ويدفع الموظف مع المنظمات الوطنية للضمان الاجتماعي ضريبة دخل منتظمة قدرها 2،800 على ممارسة الخيارات، و 2،000 آخرين في ضريبة الأرباح الرأسمالية عند بيع الأسهم. عقوبات لبيع أسهم إسو في غضون سنة القصد من وراء إسو هو مكافأة ملكية الموظف. لهذا السبب، يمكن أن تصبح إسو كوديسكواليفيدكوت - أي، تصبح خيار الأسهم غير المؤهلين - إذا كان الموظف يبيع الأسهم في غضون سنة واحدة من ممارسة الخيار. وهذا يعني أن الموظف سوف يدفع ضريبة الدخل العادية من 28 إلى 39.6 في المئة على الفور، بدلا من دفع ضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل من 20 في المئة عندما تباع الأسهم في وقت لاحق. أنواع أخرى من الخيارات وخطط الأسهم بالإضافة إلى الخيارات التي تمت مناقشتها أعلاه، تقدم بعض الشركات العامة القسم 423 خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس). وتسمح هذه البرامج للموظفين بشراء أسهم الشركة بأسعار مخفضة (تصل إلى 15 في المائة) وتلقي معاملة ضريبية تفضيلية على المكاسب المكتسبة عند بيع السهم لاحقا. وتقدم العديد من الشركات أيضا الأسهم كجزء من خطة التقاعد 401 (ك). وتسمح هذه الخطط للموظفين بتخصيص أموال للتقاعد وعدم فرض ضرائب على ذلك الدخل حتى بعد التقاعد. بعض أصحاب العمل يقدمون الفائدة المضافة لمطابقة مساهمة الموظفين في 401 (k) مع أسهم الشركة. وفي الوقت نفسه، يمكن أيضا شراء أسهم الشركة مع المال المستثمر من قبل الموظف في برنامج التقاعد 401 (ك)، مما يسمح للموظف لبناء محفظة استثمارية على أساس مستمر وبسعر ثابت. اعتبارات ضريبية خاصة للأشخاص ذوي المكاسب الكبيرة يجوز تطبيق الحد الأدنى البديل للضريبة (أمت) في الحالات التي يدرك فيها الموظف مكاسب كبيرة خاصة من خيارات أسهم الحوافز. هذا هو ضريبة معقدة، لذلك إذا كنت تعتقد أنه قد تنطبق عليك، استشارة المستشار المالي الشخصي الخاص بك. يتأثر عدد متزايد من الناس. - جايسون ريتش، والمساهم الراتب